L’ex-PDG de Silvergate accuse la pression de Biden d’avoir provoqué la liquidation progressive de la banque en 2023

L’ancien PDG de Silvergate Bank, Alan Lane, a déclaré que les pressions politiques et réglementaires de l’administration Biden avaient entraîné la liquidation progressive volontaire, en 2023, de ce prêteur spécialisé dans les cryptomonnaies, affirmant que la banque restait solvable après avoir résisté à une ruée sur les dépôts.

Dans un premier billet publié mardi sur Substack, Lane a déclaré que Silvergate aurait pu poursuivre ses activités après avoir satisfait à des retraits équivalant à 70 % de ses dépôts à vue au quatrième trimestre 2022. Il a soutenu qu’une « attaque coordonnée de l’administration Biden » avait finalement entraîné la liquidation progressive, affirmant que la banque avait choisi la liquidation « face à la pression politique ».

Lane a déclaré que Silvergate détenait des actifs liquides pouvant être vendus ou donnés en garantie pendant les périodes de retraits importants. Dans une mise à jour publiée en janvier 2023, la banque a indiqué que les dépôts liés aux actifs numériques avaient diminué de 68 %, passant de 11,9 milliards de dollars à 3,8 milliards de dollars au cours du trimestre. Silvergate a vendu pour 5,2 milliards de dollars de titres de créance, enregistrant une perte de 718 millions de dollars. La banque a déclaré disposer de 4,6 milliards de dollars en liquidités et équivalents de liquidités à la fin de l’année. 

Le récit de Lane apporte un témoignage direct au débat sur la question de savoir si les agences américaines ont cherché à restreindre l’accès des entreprises crypto aux services bancaires. Il diffère toutefois des conclusions fédérales, qui attribuaient la liquidation de la banque à la concentration de sa base de dépôts, aux risques de financement ainsi qu’à des faiblesses en matière de gouvernance et de conformité. 

Les régulateurs ont évoqué la gestion des risques et les manquements en matière de conformité

Une évaluation publiée en septembre 2023 par le Bureau de l’inspecteur général du Conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale a déclaré que la dépendance de Silvergate à l’égard des déposants crypto, sa croissance rapide et les risques de financement à plusieurs niveaux avaient entraîné sa liquidation. Elle a également relevé d’importantes faiblesses dans la gouvernance d’entreprise et la gestion des risques, et déclaré que les examinateurs auraient pu agir avec davantage de fermeté et de célérité.

Lane a déclaré qu’aucun régulateur n’avait démontré que les contrôles de lutte contre le blanchiment d’argent (AML) de Silvergate avaient échoué. En juillet 2024, la Securities and Exchange Commission (SEC) a accusé Silvergate Capital, Lane et l’ancienne directrice des risques Kathleen Fraher d’avoir induit les investisseurs en erreur au sujet du programme AML de la banque et de la surveillance de ses clients crypto. 

Le régulateur a allégué que le système automatisé de Silvergate n’avait pas surveillé plus de 1 billion de dollars de transactions et que la banque n’avait pas détecté près de 9 milliards de dollars de transferts suspects entre des entités de FTX.

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Lane a conclu un accord concernant les accusations de la SEC sans admettre ni nier les allégations, acceptant une amende de 1 million de dollars ainsi qu’une interdiction de cinq ans d’exercer les fonctions de dirigeant et d’administrateur. Par ailleurs, la Réserve fédérale a infligé une amende de 43 millions de dollars à Silvergate pour des lacunes dans la surveillance des transactions. 

Lane a également cité des déclarations interagences sur les risques liés aux cryptomonnaies, publiées au début de 2023, comme preuve de pressions exercées contre le secteur. Ces déclarations ont appelé les banques à adopter une approche prudente à l’égard des activités liées aux cryptomonnaies, bien que la Fed ait déclaré que les établissements n’étaient ni interdits ni découragés de servir une catégorie particulière de clients. En avril 2025, les agences gouvernementales ont retiré ces déclarations.

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