Crypto Biz : l’IA passe au second plan lorsque le Bitcoin commence à grimper

La hausse des cryptomonnaies en août a mis à l’épreuve la conviction des entreprises. Les mineurs de Bitcoin (BTC), qui ont consacré une grande partie du repli du marché des cryptomonnaies à attirer les investisseurs dans l’IA, évoluent de nouveau comme des paris à effet de levier sur le BTC, tandis que Strategy et Strive ajoutent des milliers de bitcoins à leurs bilans. 

La même concentration se manifeste ailleurs. Bitmine approche les 5 % de l’offre en circulation d’Ether (ETH) malgré des pertes non réalisées de plusieurs milliards de dollars, tandis que 21 grandes institutions financières adoptent une approche différente en développant des stablecoins pour les paiements et le règlement.

La hausse du Bitcoin remet les mineurs sous les projecteurs

La hausse du Bitcoin en août a fait progresser les actions minières malmenées de jusqu’à 67 %, inversant une tendance qui favorisait les mineurs se tournant vers l’IA et soulignant la sensibilité persistante du secteur aux conditions du marché du BTC.

BlocksBridge Consulting a indiqué dans une récente lettre d’information que la hausse d’environ 23 % du Bitcoin à la fin août avait dépassé celle de la plupart des actions d’infrastructures liées à l’IA. Canaan, American Bitcoin et Cango ont gagné entre 41 % et 67 %, contre environ 21 % pour CoreWeave, 17 % pour Nebius et 15 % pour IREN. Dans le même temps, certains mineurs davantage exposés à l’IA et à l’informatique haute performance sont restés stables ou ont reculé.

BlocksBridge a cité trois catalyseurs de cette hausse : une expansion des rachats d’obligations du Trésor américain soutenant la liquidité, un regain d’optimisme réglementaire après une réunion de la Maison-Blanche consacrée aux cryptomonnaies et un important short squeeze ayant liquidé plus de 1,6 milliard de dollars de positions.

Cette surperformance suggère que les investisseurs pourraient à nouveau récompenser l’exposition directe au Bitcoin, même si le secteur reste confronté aux risques liés aux coûts élevés du développement de capacités de centres de données pour l’IA.

Strive et Strategy renforcent leurs avoirs en Bitcoin alors que le BTC progresse

Strive et Strategy ont ajouté pour plusieurs milliards de dollars de Bitcoi n à leurs trésoreries d’entreprise durant la dernière semaine d’août : Strive a acheté 1 800 BTC pour environ 143 millions de dollars et Strategy a acquis 4 603 BTC supplémentaires.

Les achats de Strive entre le 24 et le 28 août ont porté ses avoirs à 23 156 BTC, ce qui en fait le cinquième plus grand détenteur institutionnel de Bitcoin coté en Bourse. L’entreprise a payé en moyenne 79 431 dollars par BTC, frais et dépenses compris, après avoir acheté 1 110 BTC la semaine précédente au prix moyen de 73 409 dollars.

Strategy, de son côté, a repris ses achats, acquérant 4 603 BTC au prix moyen de 80 318 dollars et portant ses avoirs à plus de 845 000 BTC après quatre ventes depuis mai.

Ces achats ont coïncidé avec une reprise plus large des actifs numériques, amorcée le 19 août après que le Trésor américain a annoncé son intention de doubler certains rachats d’obligations à long terme. 

21 institutions financières prévoient un projet de stablecoin du G7 pour 2027

Un consortium de 21 grandes institutions financières, dont Bank of America, Goldman Sachs et Citi, prévoit de créer une nouvelle entreprise pour développer et émettre des stablecoins, marquant un nouveau signe de l’entrée de la finance traditionnelle dans les dollars numériques à mesure que les cadres réglementaires se mettent en place. 

Le groupe entend lancer un stablecoin libellé en dollars américains au premier semestre 2027, avant de l’étendre aux autres monnaies du G7, en commençant par l’euro. Le stablecoin ciblera les marchés de gros, institutionnels et de détail pour les paiements transfrontaliers et le règlement des actifs numériques. 

Le projet s’appuie sur une initiative annoncée en octobre dernier par 10 banques qui étudiaient une monnaie numérique adossée à des réserves à parité de 1:1 sur des blockchains publiques. Le consortium couvre désormais l’Amérique du Nord, l’Europe, l’Asie de l’Est, le Moyen-Orient et l’Afrique, et entend se conformer à la fois au GENIUS Act américain et au règlement MiCA de l’UE.

Bitmine approche les 5 % de l’offre d’Ether après 65 semaines d’achats consécutifs

Bitmine a prolongé sa série d’achats d’Ether à 65 semaines consécutives, ajoutant 53 501 ETH la semaine dernière alors qu’une reprise générale du marché des cryptomonnaies a fait progresser la valeur de son portefeuille d’actifs numériques. 

Le dernier achat a porté les avoirs de Bitmine à plus de 5,9 millions d’ETH, valorisés à environ 14,8 milliards de dollars sur la base d’un cours de l’Ether de 2 511 dollars dimanche. L’entreprise détient désormais 4,9 % des 120,7 millions d’ETH en circulation sur Ethereum, se rapprochant ainsi de son objectif déclaré de 5 %.

Le président de Bitmine, Tom Lee, a déclaré que l’Ether, le Bitcoin et Solana étaient les trois actifs majeurs les plus performants depuis le 30 juin, l’ETH affichant la plus forte hausse. 

« Nous pensons que cela ouvre la voie à une augmentation des avoirs en cryptomonnaies des institutions, compte tenu de la nette surperformance par rapport aux autres actifs macroéconomiques », a déclaré Lee. 

Malgré cette accumulation, Bitmine affiche environ 5,1 milliards de dollars de pertes non réalisées sur ses avoirs en Ether, selon les données de DropsTab, ce qui reflète des achats soutenus pendant le repli amorcé fin 2022.

Crypto Biz est votre point hebdomadaire sur les activités commerciales derrière la blockchain et les cryptomonnaies, livré directement dans votre boîte de réception chaque jeudi.