Dune lance des flux de données en temps réel couvrant 200 plateformes d’échange onchain

La plateforme d’analyse de blockchain Dune a lancé des flux de données de marché en temps réel couvrant plus de 200 plateformes d’échange onchain, dans le but d’intégrer l’activité des marchés décentralisés aux systèmes de trading utilisés par les institutions financières traditionnelles.

Le nouveau service fournit des données de transactions provenant de 12 blockchains, dont Ethereum, Solana, Base et XLayer, environ une seconde après leur exécution, selon une annonce publiée jeudi.

Les flux couvrent le trading au comptant sur les plateformes d’échange décentralisées, ainsi que le trading de contrats à terme perpétuels sur Hyperliquid et Lighter, avec des données standardisées sur les prix, les tailles des transactions et les détails des transactions sur les différents marchés.

Selon le cofondateur et CEO de Dune, Fredrik Haga, des fonds quantitatifs, des teneurs de marché, des gestionnaires d’actifs et des desks de trading bancaires figurent parmi les premiers clients à utiliser le service. Il a toutefois refusé de les identifier, invoquant des accords de confidentialité. Dune a indiqué que ces entreprises utilisent les données pour évaluer la liquidité, comparer les prix entre les plateformes et évaluer des stratégies de trading avant d’engager des capitaux.

« La plupart des institutions observent d’abord les marchés onchain, car elles ne peuvent désormais plus évaluer correctement ces actifs sans eux », a déclaré Haga. Il s’attend à ce que le trading onchain direct suive à mesure que la liquidité s’améliore et que les règles réglementaires rattrapent leur retard, ajoutant :

Ce qui continue de freiner les institutions, c’est le caractère désordonné de ces marchés. La même action est négociée sur des dizaines de plateformes réparties sur différentes chaînes, et il faut savoir ce qui se négocie où avant de pouvoir y toucher.

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La croissance des actions tokenisées crée des difficultés pour le marché

Le marché des actions tokenisées s’est fortement développé au cours de l’année écoulée, mais la fragmentation de la liquidité et les désaccords sur la question de savoir si les entreprises devraient avoir leur mot à dire sur la manière dont leurs actions sont négociées onchain ont soulevé des questions quant à son évolution.

Récemment, des tensions sont apparues autour d’OKXICE, une coentreprise entre la plateforme d’échange crypto OKX et Intercontinental Exchange, la maison mère de la Bourse de New York. La coentreprise a annoncé des projets de plateforme de trading d’actions tokenisées le 4 octobre, mais s’est depuis heurtée aux objections de plusieurs sociétés cotées en bourse.

À ce jour, 16 entreprises, dont Microsoft, Alphabet et Goldman Sachs, ont déposé des objections à la négociation de leurs actions sur la plateforme proposée, sans toutefois préciser leurs raisons.

Au-delà des objections des émetteurs, la fragmentation du marché constitue une autre source d’inquiétude. En mai, Ryan Yoon, directeur de Tiger Research, a averti que la négociation des mêmes actions tokenisées sur plusieurs plateformes blockchain pourrait créer des écarts de prix, accroître le slippage et réduire l’efficacité du marché.

Selon les données de RWA.xyz, la valeur distribuée des actions tokenisées a atteint 3,58 milliards de dollars, contre environ 627 millions de dollars un an plus tôt, soit une hausse d’environ 470 %.

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