Crypto Biz : les investisseurs fortunés achètent des cryptos, mais leurs conseillers ne sont pas convaincus

Les investisseurs fortunés semblent de plus en plus à l’aise avec les cryptos, même si leurs conseillers financiers ne suivent pas le rythme. Une nouvelle enquête de CoinShares révèle que la majorité des investisseurs fortunés de sept grandes économies détiennent déjà des actifs numériques et que beaucoup prévoient d’accroître leur exposition cette année.

Ces résultats interviennent alors que des capitaux continuent d’affluer vers les cryptos par d’autres moyens, malgré un contexte de marché plus difficile. Le Bitcoin tente de prolonger son meilleur trimestre depuis 2017, tandis que les rendements des bons du Trésor restent supérieurs à 5 % et qu’OKX a levé des fonds supplémentaires sur la base d’une valorisation de 25 milliards de dollars.

Pendant ce temps, Strategy consacre davantage de capitaux à ses actions préférentielles. La société a dépensé la semaine dernière plus de six fois le montant consacré à ses rachats d’actions STRC que celui consacré à l’achat de Bitcoin.

La hausse du Bitcoin se heurte à un marché des bons du Trésor à 5 %

Le Bitcoin sort de son meilleur troisième trimestre depuis 2017, mais prolonger cette hausse pourrait s’avérer difficile, car des rendements des bons du Trésor supérieurs à 5 % offrent aux investisseurs une solution de plus en plus intéressante face aux actifs risqués, selon Delphi Digital.

Delphi a souligné la progression de 43 % du Bitcoin au troisième trimestre ainsi que sa troisième hausse hebdomadaire consécutive, mais a averti que « la progression s’effectue face à une véritable résistance ». Cette résistance comprend la hausse des taux décidée par la Réserve fédérale en septembre et des rendements des bons du Trésor à leurs plus hauts niveaux depuis plusieurs décennies.  

Cependant, Vanessa Grellet, d’Arche Capital, a observé que la stratégie de dépréciation monétaire, qui favorise les actifs rares comme le Bitcoin et l’or pour se prémunir contre la baisse du pouvoir d’achat des monnaies fiduciaires, ne dépend pas de taux d’intérêt bas. 

Les perspectives de taux ont évolué depuis. Les chiffres de l’emploi de septembre ont fait état de seulement 29 000 créations de postes, bien en dessous des 80 000 attendues, réduisant fortement la probabilité d’une hausse des taux en octobre, selon CME FedWatch. Le président de la Fed de New York, John Williams, a également déclaré qu’il n’y avait pas urgence à relever de nouveau les taux.

Pour l’instant, les rendements élevés des bons du Trésor restent un obstacle pour les actifs risqués. Le Bitcoin a brièvement dépassé 87 000 dollars la semaine dernière, avant de revenir sous les 83 000 dollars mercredi.

Les investisseurs fortunés avancent plus vite sur les cryptos que leurs conseillers

La majorité des investisseurs fortunés de sept grandes économies détiennent des actifs numériques, les cryptos représentant en moyenne environ 10 % de leurs portefeuilles, selon une nouvelle enquête de CoinShares.

L’enquête a porté sur 2 230 investisseurs disposant d’au moins 500 000 dollars d’actifs investissables aux États-Unis, au Royaume-Uni, en France, en Allemagne, en Italie, en Suède et en Suisse. La détention de cryptos allait de 54 % en Suède à environ 70 % aux États-Unis, au Royaume-Uni, en Allemagne et en Suisse. Dans cinq des sept pays, au moins 85 % des investisseurs détenant déjà des cryptos ont déclaré prévoir d’accroître leur exposition en 2026.

Les investisseurs semblent plus à l’aise avec les cryptos que certains de leurs conseillers financiers. Environ quatre répondants sur dix en Suisse, en France, aux États-Unis et en Allemagne qui travaillaient avec un conseiller l’ont décrit comme excessivement prudent à l’égard des actifs numériques.

Ric Edelman, fondateur du Digital Assets Council of Financial Professionals, a mis en doute le résultat de l’enquête selon lequel les cryptos représentent 10 % du portefeuille moyen, affirmant que ses recherches indiquent que des allocations actuelles de 2 % à 5 % sont plus courantes. Même ainsi, Edelman recommande des allocations bien plus importantes, de 10 % à 40 %, selon la tolérance au risque de l’investisseur.

OKX prolonge sa levée de fonds sur la base d’une valorisation de 25 milliards de dollars

OKX a levé un montant non communiqué sur la base d’une valorisation de 25 milliards de dollars, prolongeant une levée de fonds qui avait attiré 200 millions de dollars d’Intercontinental Exchange en mars.

Les partenaires et investisseurs existants ont participé à cette extension, notamment SC Ventures de Standard Chartered, Qube Research & Technologies, Ripple et l’émetteur de stablecoins Circle. OKX n’a pas précisé le montant levé lors de la dernière opération.

Ce financement intervient alors qu’OKX s’engage davantage sur les marchés financiers traditionnels. Lundi, une coentreprise entre OKX et ICE a déposé auprès de la Securities and Exchange Commission américaine un dossier visant à lancer une plateforme d’échange d’actions tokenisées dans le cadre de la nouvelle exemption de l’agence en matière d’innovation. Le lancement de la plateforme reste soumis au dépôt et à l’exemption.

Strategy dépense six fois plus pour les rachats de STRC que pour le Bitcoin

Strategy a dépensé 176,3 millions de dollars pour racheter 1,77 million d’actions STRC la semaine dernière, soit plus de six fois les 28,7 millions de dollars consacrés à l’achat de 334 bitcoins.

Cette opération a porté les avoirs de Strategy à exactement 848 000 BTC, selon un document 8-K déposé lundi auprès de la SEC. L’accumulation de Bitcoin a considérablement ralenti : les avoirs de Strategy n’ont augmenté que de 0,2 % au troisième trimestre, après que les achats de 7 218 BTC ont été partiellement compensés par la vente de 5 553 BTC.

Le STRC, quant à lui, est remonté près de sa valeur nominale de 100 dollars. Les actions s’échangeaient autour de 99,53 dollars après être tombées à environ 75 dollars fin juin.

Strategy a également déposé une procuration sollicitant l’approbation des actionnaires pour verser quotidiennement des dividendes sur les STRC, STRF, STRK et STRD. Le STRC verse actuellement des dividendes deux fois par mois, tandis que les trois autres en versent chaque trimestre. Les actionnaires doivent voter sur la proposition le 28 octobre.

Si elle est approuvée, la distribution quotidienne de dividendes sur le STRC débutera en novembre, suivie par celle des STRF, STRK et STRD en janvier. Strategy a déclaré que ces changements n’auraient d’incidence ni sur les taux de dividende ni sur ses obligations globales de paiement, mais pourraient affecter les délais de réinvestissement, la liquidité et la stabilité des cours.

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