La société de trésorerie Bitcoin Strategy a annoncé vendredi qu'elle rachètera 1,5 milliard de dollars d'obligations convertibles à 0 %, échéance 2029, retirant ainsi environ la moitié de l'encours total de la tranche d'obligations convertibles 2029.
Strategy a conclu des « transactions négociées de gré à gré » avec une partie de ses détenteurs d'obligations convertibles de premier rang à 0 % jeudi, acceptant de racheter la dette pour un montant estimé à 1,38 milliard de dollars, selon le dépôt de la société auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC).
La transaction devrait être réglée mardi de la semaine suivant la publication de cet article, a précisé l'entreprise, ajoutant que le montant final du rachat pourrait « varier » par rapport au montant estimé en fonction des conditions de marché. L'entreprise a ajouté :
« Strategy prévoit de financer les rachats avec ses réserves de trésorerie disponibles, le produit des ventes de titres dans le cadre de son programme d'offre au marché, et/ou le produit de la vente de bitcoins. »
Dépôt de Strategy auprès de la SEC documentant le rachat des obligations convertibles 2029. Source : Strategy
Cette décision fait suite aux commentaires du co-fondateur de Strategy, Michael Saylor, en mai 2026, qui avait signalé que l'entreprise pourrait vendre une partie de ses avoirs en Bitcoin pour financer le paiement des dividendes, ainsi qu'à des commentaires antérieurs en février selon lesquels l'entreprise prévoit de convertir sa dette en actions dans les années à venir.
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Strategy prévoit de convertir sa dette convertible en actions au cours des 3 à 6 prochaines années
Strategy prévoit de convertir sa dette convertible en actions au cours des 3 à 6 prochaines années, transformant progressivement les détenteurs de ses instruments de crédit en actionnaires.
Cela réduirait le poids de la dette sur l'entreprise, mais diluerait également la valeur des actionnaires existants par l'ajout de nouvelles actions.
Source: Michael Saylor
Strategy a environ 8,2 milliards de dollars de dette totale en cours au moment de la publication, selon les données de l'entreprise, et a financé ses achats de BTC en 2026 principalement via son action privilégiée perpétuelle Stretch (STRC).
Jeudi, le STRC a atteint 1,5 milliard de dollars de volume de trading quotidien, établissant un nouveau record pour cet instrument de capitaux propres et témoignant d'un fort intérêt des investisseurs.
Le dernier achat de Bitcoin de l'entreprise a eu lieu lundi, avec l'acquisition de 535 bitcoins pour 43 millions de dollars, portant ses avoirs totaux en Bitcoin à 818 869 coins, d'une valeur d'environ 64 milliards de dollars au prix du marché au comptant au moment de la publication.
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